Alugar ou financiar?
Depende dos juros, da valorização do imóvel e do rendimento dos seus investimentos. Num imóvel de R$ 500 mil com aluguel de R$ 2.500, juros de 11,5% ao ano mais TR, valorização de 4% e investimentos rendendo 11,6% ao ano (o CDI atual menos IR, uma estimativa), em 30 anos alugar e investir sai R$ 4.034.340,90 na frente. O empate fica em 7,6% ao ano: com investimentos rendendo menos que isso, financiar passa na frente.
- Cálculo estimativo
- Como calculamos
Em 30 anos, alugar e investir deixa você mais rico em
R$ 4.034.340,90
- Patrimônio financiandoImóvel R$ 1.621.699 − dívida R$ 0 + investimentos R$ 1.029.837
- R$ 2.651.536,16
- Patrimônio alugandoEntrada e diferenças investidas
- R$ 6.685.877,06
Patrimônio nos dois caminhos
Valores em R$ · eixo em anosAno 30
- FinanciandoR$ 2.651.536
- AlugandoR$ 6.685.877
Depois de 30 anos, o patrimônio financiando é R$ 2.651.536 e alugando é R$ 6.685.877. A tabela ano a ano tem todos os valores.
Toque, arraste ou passe o mouse no gráfico para ver cada ano.
Patrimônio ano a ano
| Ano | Financiando (R$) | Alugando (R$) |
|---|---|---|
| 1 | 125.593 | 162.343 |
| 2 | 152.371 | 207.955 |
| 3 | 180.378 | 257.125 |
| 4 | 209.661 | 310.173 |
| 5 | 240.268 | 367.452 |
| 6 | 272.251 | 429.351 |
| 7 | 305.660 | 496.303 |
| 8 | 340.551 | 568.786 |
| 9 | 376.979 | 647.329 |
| 10 | 415.002 | 732.518 |
| 11 | 454.680 | 825.004 |
| 12 | 496.076 | 925.506 |
| 13 | 539.254 | 1.034.825 |
| 14 | 585.298 | 1.154.865 |
| 15 | 636.495 | 1.288.830 |
| 16 | 693.439 | 1.438.334 |
| 17 | 756.789 | 1.605.180 |
| 18 | 827.284 | 1.791.381 |
| 19 | 905.746 | 1.999.182 |
| 20 | 993.093 | 2.231.087 |
| 21 | 1.090.349 | 2.489.893 |
| 22 | 1.198.655 | 2.778.720 |
| 23 | 1.319.287 | 3.101.052 |
| 24 | 1.453.665 | 3.460.774 |
| 25 | 1.603.376 | 3.862.224 |
| 26 | 1.770.189 | 4.310.242 |
| 27 | 1.956.078 | 4.810.230 |
| 28 | 2.163.247 | 5.368.216 |
| 29 | 2.394.152 | 5.990.929 |
| 30 | 2.651.536 | 6.685.877 |
Modelo simplificado: não inclui IPTU, condomínio, manutenção, seguros do financiamento (MIP e DFI) ou FGTS na entrada. A TR e o rendimento padrão são estimativas com taxas atuais do Banco Central e ficam constantes no prazo todo. Mude as premissas para testar cenários.
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Como a comparação funciona
Imaginamos duas pessoas com o mesmo orçamento. Quem compra paga a entrada, os custos de compra e as parcelas. Quem aluga investe a entrada e os custos e paga o aluguel. Todo mês, quem gastou menos investe a diferença. No fim, comparamos o patrimônio: imóvel menos a dívida restante mais os investimentos, contra os investimentos de quem alugou.
Passo a passo
- Monte os dois cenários. Comprar: entrada + custos + parcelas. Alugar: investe entrada e custos e paga aluguel.
- Iguale o orçamento. Todo mês, quem gasta menos investe a diferença entre parcela e aluguel.
- Projete. Aplique a valorização ao imóvel, o reajuste ao aluguel e o rendimento aos investimentos.
- Compare o patrimônio. Imóvel − dívida restante + investimentos, contra os investimentos de quem alugou.
Perguntas frequentes
Quando vale mais a pena financiar?
Quando o imóvel valoriza bem, os juros são baixos, o aluguel é caro em relação ao preço e os investimentos rendem pouco. No exemplo de R$ 500 mil, financiar só passa na frente com investimentos rendendo menos de 7,6% ao ano. Se o imóvel valorizar 7% ao ano em vez de 4%, essa virada sobe para 10,3%.
Quando vale mais a pena alugar?
Quando os juros do financiamento são altos, o aluguel é barato em relação ao preço do imóvel e você consegue investir com disciplina a entrada e a diferença entre parcela e aluguel. Alugar também dá mobilidade para mudar de cidade ou de emprego.
Qual premissa mais muda o resultado?
O rendimento dos investimentos e a valorização do imóvel. Se os investimentos renderem 6% em vez de 11,6% ao ano no exemplo, financiar sai R$ 764.948,16 na frente. Teste seus próprios números na calculadora.
Por que incluir custos de compra?
Comprar exige pagar ITBI, escritura e registro, que costumam somar de 3% a 5% do valor do imóvel. Quem aluga pode investir esse dinheiro desde o primeiro dia.